截止11月30日，在中国131家基金管理公司中，获得 QDII资格的基金公司有46家，占总人数的35.11%。累积审批额度方面，公募基金 QDII累计审批额度为440.9亿美元，排在五大类别机构之后。在获得 QDII总额度超过30亿美元的基金公司中，只有3家基金公司获得了 QDII投资，其中华夏基金获得了38.5亿美元投资。再次观察定增市场，共有194只基金参与了283个上市公司的定增项目。但另一方面，近期，基金销售乱象再度曝光，又有一家机构吃罚单，基金代销市场加速洗牌。

而且新基金的发行还在继续，12月1日，招商基金管理有限公司(下称"招商基金")、易方达基金管理有限公司(下称"易方达基金")分别以指数型基金、混合型基金的形式发行了一只基金。随后的12月4日，博时基金管理有限公司(以下简称“博时基金”)推出了混合基金。

 

基金业发展动态

 

一、 QDII额度突破440亿美元，位列五大机构之首

 

为大力支持境内居民境外投资，继9月22日、11月4日 QDII额度获批后，外管局又启动了年内第三轮 QDII额度发放，金融市场双向开放又一次深化。截止11月30日，在中国131家基金管理公司中，获得 QDII资格的基金公司有46家，占总人数的35.11%。累积审批额度方面，据统计，目前公募基金 QDII累计审批额度为440.9亿美元，排在五大审批额度之首。

 

在最新公布的 QDII核准额度数据中，目前已获批规模超过30亿美元的基金公司只有3家，分别是华夏基金、嘉实基金和易方达基金，目前已获批规模分别为38.5亿、36亿和30.5亿美元。在 QDII额度排名前10位的公募基金公司中，有南方基金、上投摩根、博时、瑞银、广发、华安和富国基金，获得 QDII额度累计分别为29.5亿、27亿、20.5亿、20亿和16.4亿美元。有13家基金公司超过了10亿美元 QDII额度，其余33家都低于10亿美元。

 

二是股票 ETF总规模超过7000亿元，其中今年以来新增规模占产品新增规模的近六成

 

据统计，今年已有超过700亿的资金流入到新发行的股票 ETF中，目前市场上股票 ETF总规模已超过7000亿元。对于新股 ETF来说，今年以来，新能源汽车、电子等高科技行业的“吸金性”明显。

 

截止十二月二日，已有310只股票 ETF上市交易，共持有4,282.85亿股，总规模约7,053.07亿元，较年初5,792.6亿元增加21.76%。在这些基金中，年内有69只新发股票 ETF，该部分基金规模约为704.74亿元，占总存量的10%左右，而在年内股票 ETF的新增规模中，这一比例已接近60%。

 

三、首个跨市场债券 ETF报盘，打通交易所和银行间市场

 

十二月四日有4家基金公司集体报告了债券 ETF，它们分别是博时5-10年国开行债券 ETF，广发中债7-10年国开行债券 ETF，汇添富中证5-5年期政策性金融债 ETF和华富中证5-5年期国债 ETF。该行业首次报告了联通银行间及交易所之间跨市场债券 ETF产品。

 

自证监会和中央银行于2019年6月联合发布《关于做好开放式债券指数证券投资基金创新试点工作的通知》以来，债券 ETF产品取得了重大进展。

 

基金销售乱象再受“重拳”打击，基金代销市场洗牌加速

 

日前，上海证监局拟作出暂停上海久富财富基金销售有限公司从事基金销售业务12个月的行政监管措施决定。据统计，截至12月2日，独立第三方基金代销机构共有138家，其中天天基金、好买基金、盈米财富等机构代销的基金数量都在5000只以上，而机构代销的基金却有近半数不足1000只。

 

资金销售乱象再度曝光，另一个机构被罚吃罚单。可见，监管部门加大了对基金代销业务违法违规行为的整治力度，基金代销机构面临的竞争日趋激烈，行业洗牌加剧，基金代销机构正逐渐被基金公司所抛弃。

定增市场成为今年的“香饽饽”，194只基金参与了今年的部分浮盈超亿

 

最近，张坤、冯明远、萧楠等明星基金经理旗下的基金纷纷大举介入上市公司定增项目。自今年定增市场持续升温，部分参与定增的基金已经浮盈超亿元。公营部门参与定增具有投研、融资等多方面优势，选股时，除公司基本面外，折价率和投资时机也是重要考虑因素。

 

据统计，截至12月3日，今年共有194只基金参与了283个上市公司定增项目，而去年全年仅有95只基金参与了103个上市公司定增项目。具体地说，今年有51只基金累计参与定增超过1次。其中，兴全恒益债券型证券投资基金自今年以来共参与定增7次，兴全安泰平衡养老(FOF)、广发聚鑫等基金参与定增4次以上。

 

第二部分基金公司动态

 

泰康乾亨股权基金落户张家港市，设立首家专注金融投资的险资母基金

 

泰康乾亨股权基金由泰康投资发起和管理，落户张家港市。而且泰康投资的第一大股东是泰康资产管理有限公司，该公司是泰康保险集团的一家子公司，因此，第一批的两个产品就成了险资背景。据介绍，泰康集团的业务涵盖保险、资管、医疗和养老三大领域。据中国证券投资基金业协会网站公布的信息，该产品的最新数据显示存续期均不足500万，备案时间为今年11月24日。

 

泰康乾亨股权基金是中国母基金行业中第一只由保险公司独立发起、具有金融属性的股权投资基金。以前，中国保险投资基金虽然也出资设立了中央企业国创引导基金、国家制造业转型升级基金等“国家队”基金，但主要还是投向基础设施领域，而泰康乾亨股权基金则是首家完全市场化的金融类股权投资基金。

 

二、消费+科技“双线”基金新款频繁推出，银华乐享即将推出

 

日前，上证综指站上3400点，具有突出主动管理能力的公募基金继续受到青睐，投资者对长期布局公募基金的意愿明显。而且即将于12月7日起发行的银华乐享混合型基金将主攻消费、科技两大“黄金赛道”，精选质地优良、估值合理的A股和H股上市公司，分享企业长期成长收益。努力帮助投资者在消费和科技创新日益成为中国经济转型升级的新动能的背景下，把握相关投资机会。

 

根据公开资料显示，银华乐享在股票市场的投资比例为60%-95%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过50%。而且消费和科技，将是基金重点投资的两个领域，在综合宏观环境、市场预期及估值水平等因素判断后，均衡配置或轮动持有，从中选出自下而上的个股进行长期投资。

 

景顺长城旗下6款产品参与天味食品定增，刘彦担纲“金牛”基金经理

 

十二月四日，景顺长城基金发布公告称，其旗下6只基金参与了天味食品非公开发行股票的定向增发，共获得107.02万股新股。声明显示，此次参与天味食品定增的基金包括景顺长城集英成长基金、景顺长城新兴成长基金、景顺长城绩优成长基金、景顺长城鼎益混合基金、景顺长城内需增长基金和景顺长城内需增长2号基金。

 

值得注意的是，这6只基金均由金牛基金经理刘彦春管理，其投资业绩更为突出。景顺长城鼎益混合基金成立于2005年，到2020年的第三季度，规模达到82.66亿元。到目前为止，这只基金的收益率已经超过了1,999%，而刘彦春管理期(2015年7月至今)的收益率是262.24%。

 

创金合信医药消费股基金成立，首募规模8.9亿元皮劲松掌舵

 

创金合信医药消费股票基金(以下简称“创金合信医药消费股票基金”)于12月4日发布公告称，自12月3日成立以来，已累计募集资金8.9亿元。声明称，该基金从11月6号到30号的募集期内，共获得20,372笔有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为8.9亿元和8.9亿份。

 

本基金拟担任基金经理的是皮劲松。Pierron表示，人口老龄化趋势下，优质医药和医疗服务需求旺盛，未来医药行业成长空间巨大；顺应消费升级趋势的消费类领域也具备较好的投资机会。

 

年内新增二级债基规模第一，华夏鼎清债券进入“百亿基”俱乐部

 

十二月四日，华夏基金发布公告称，公司旗下华夏鼎清债券基金成立，首募规模达106.4亿元，在今年新成立的二级债基中名列第一，也是第6只发行规模超百亿的固收+债券基金。又增加了百亿基金，使今年爆出的百亿基金数量增加到了40个，刷新了历年最高纪录。

 

声明指出，华夏鼎清债券属于次级债，产品的投资目标是在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收益及权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。这只基金的投资组合比例为：投资于债券不少于基金资产的80%，投资于股票等权益类资产不超过基金资产的20%，属于二级债基，今年已被市场抢购一空。

 

3.新资金的发放

博时基金新混基发行，陈伟任基金经理倪玉娟

十二月四日，博时基金发行了一只混合型基金，名为博时恒康一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“博时恒康一年混合 A”)，倪玉娟和陈伟为基金经理。

据公开资料显示，博时恒康持有期混合 A的投资目标是："在严格控制风险和回撤的前提下，通过积极主动的投资管理，争取实现基金资产的长期稳健增值"，其投资范围主要是具有良好流动性的金融工具，包括依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会批准或登记上市的股票，或在香港联合交易所上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债、可转换债券(包括分离交易可转债的纯债部分)、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、证券衍生工具、证券衍生工具、中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

2014年加入博时基金；历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理，博时悦楚纯债债券型证券投资基金基金经理；现任基金经理，包括博时富瑞纯债债券型基金、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时现金宝货币市场基金等。之前，倪玉娟是海通证券固定收益分析师。

陈伟，2013年加入博时基金；他曾任研究员、研究员兼基金经理助理、高级研究员兼基金经理助理、资深研究员兼基金经理助理、高级研究员兼投资经理；他曾任博时睿远事件驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

从2020年11月20日起，倪玉娟和陈伟开始管理博时恒康 A型基金。截止12月7日，倪玉娟管理的基金有1只为混合型，2只为债券，3只为定开债券。混合基金即博时恒康 A持有期混合基金。为博时季季乐分别持有的债券 A，任职收益率为1.13%；博时富瑞纯债债券 A，任职收益率为16.87%。定开债券型基金是博时稳欣39个月的定开债，任职收益率3.12%；博时富丰3个月的定开债，任职收益率4.98%；博时富业3个月的定开债，任职收益率6.98%。在这些基金中，博时恒康持有的第一支由倪玉娟管理的混合型基金。

截止12月7日，陈伟管理的混合型基金共有2只，除博时恒康 A持有期混合型基金外，还包括博时睿远，持股收益率为83.74%。在这些日子里，陈伟管理博时睿远的时间又多了39天，该基金在近一年的时间里累计上涨了74.05%，同期同类平均上涨了41.09%，沪深300上涨了31.59%，领跑同期同类平均上涨32.96个百分点，沪深300上涨42.46个百分点。

二、易方达新混基、张雅君两只债基的任职报酬均超过30%

十二月一日，易方达基金推出了一只混合型基金——易方达悦通一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“易方达悦通一年持有期 A”)，张雅君担任基金经理。

据公开资料显示，易方达悦通1年持有期混合 A的投资目标是“在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值”，投资范围包括内地依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他依法发行上市的股票，存托凭证)，内地依法发行上市的债券(包括国债，中央银行票据，地方政府债，金融债，企业债，公司债，次级债，中期票据，短期融资券，可转换债券，可交换债券，证券公司短期公司债券等)，资产支持证券，债券回购，银行存款，同业存单，货币市场工具，股指期货，国债期权，股票期权，股指期货，国债期货，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

张雅君，曾任易方达基金债券交易员，固定收益研究员，固定收益基金投资部总经理助理，现为基金经理，如：易方达裕祥回报债券投资基金、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金等；易方达裕祥回报债券型证券投资基金、易方达裕丰回报债券型基金等；易方达鑫转添利混合型证券投资基金等。张雅君此前曾在海通证券股份有限公司、工银瑞信基金管理有限公司任职。

从2020年11月20日起，张雅君开始管理易方达悦通混合 A一年持有期。截止12月7日，张雅君管理着4只混合型基金，4只债券型基金和1只定开债券。在这些人中，张雅君管理的4个混基都未满1年，其管理的易方达易易1年混合 A的天数最长，为160天，任职回报4.15%。另外，4只债券型基金中有2只债券型基金收益率超过30%。在这些基金中，张雅君管理的易方达裕丰回报债券的任职收益率为32.69%，是目前管理基金中最高的，其近一年收益率达到11.92%，领跑同类平均收益率7.03个百分点。另外，另一只任职5年以上回报超30%的债券为易方达纯债 A，自管理以来又有333天，任职5年回报为32.33%。

三、招商基金发新基王平一拖再拖，两只基金任职期间的业绩跑输同类平均值

十二月一日，招商基金发布了指数型基金——王平为招商中证500指数增强型基金(以下简称“招商中证500指数增强 A”)的基金经理。

招商中证500指数增强 A以“数量化投资方法和严格投资纪律的约束，力图超越标的指数的业绩表现，寻求基金资产的长期增值”为宗旨，公开信息。与此同时，力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日跟踪偏离度绝对值不得超过0.5%，年跟踪误差不得超过7.75%"，作为投资目标，投资范围包括具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板和其他中国证监会允许投资的股票)、债券(包括国库券、中央银行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可转换债券、可分离交易可转债和中国证监会允许投资的其他债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款和其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

2006年加入招商基金，曾任招商财经大数据策略股票型证券投资基金基金经理，投资风险管理部助理，风险管理部数量分析师，高级风控经理，主要负责公司投资风险管理，金融工程研究，现任量化投资部副总监，兼任招商量化精选股票型证券投资基金、招商稳荣灵活配置混合型证券投资基金、招商沪深300指数增强基金等基金经理。

从2020年11月20日起，王平开始管理招商中证500指数等权数增强型 A。截止12月7日，王平管理的基金共有4只指数化基金，2只混合型基金，1只 ETF基金，以及1只股票型基金。在这些因素中，王平管理的8只基金中，有2只基金在ETF-场内型基金、招商中证红利 ETF中跑输了同类平均涨幅，分别为：招商中证红利 ETF，阶段涨幅33.76%，跑输了同类平均涨幅37.62%；招商稳荣定开混合 A，阶段涨幅20.16%，跑输了同类平均涨幅41.09%。