来源:XYQUANT
投资要点
A股方面,7 月权益市场继续表现靓丽,各指数本月前半月大幅上涨、后半月呈现波动,不同风格有所分化,科创50指数7月中下旬以来跌幅较大;债市方面,7月债市延续调整,中证全债(净价)指数收于102.05,本月下跌0.71%,今年以来跌0.08%;商品方面,由于避险情绪升温、美元指数走弱,7月黄金及大宗商品均有上涨。
2020年以来,已备案的证券投资私募基金与规模均持续增加,管理人家数基本维持稳定。截至2020年6月底,已登记私募证券投资基金管理人8803家,较上月减少72家;已备案私募证券投资基金45278只,规模2.65万亿元,较上月增加164.03亿元,增加0.62%。已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有275家,管理基金规模在50亿—100亿元的305家。
从朝阳永续提供的朝阳私募指数来看,各策略的私募今年以来平均累计收益率区间处于[5.98%,33.52%],近1月平均累计收益率区间处于[2.73%,15.43%]。其中,表现最好为股票策略精选指数,今年以来收益率为33.52%、近1月收益率为15.43%,表现最差的为债券策略指数,今年以来收益率为5.98%、近1月收益率为2.73%。
各策略表现突出的代表产品:
股票策略:中信信托-源乐晟2期,近1月收益16.10%、今年以来收益40.76%;
债券策略:长安信托-乐瑞强债1号,近1月收益2.18%、今年以来收益5.07%;
CTA策略:明汯CTA一号,近1月收益12.20%、今年以来收益42.21%;
对冲/套利/中性策略:艾方锐进多空1号,近1月收益6.30%、今年以来收益14.64%。
一、市场回顾
A股方面,7 月权益市场继续表现靓丽,各指数本月前半月大幅上涨、后半月呈现波动,不同风格有所分化,科创50指数7月中下旬以来跌幅较大。整体而言,7月及今年以来表现最好的股指均为创业板指。
债市方面,7月债市延续调整,中证全债(净价)指数收于102.05,本月下跌0.71%,今年以来跌0.08%。商品方面,由于避险情绪升温、美元指数走弱,7月黄金及大宗商品均有上涨。黄金收于428.97,大幅上涨7.93%,今年以来累计涨幅为25.20%;南华商品指数收于1478.54点,上涨4.21%,今年以来累计涨幅为-3.46%。
二、私募市场情况
2.1 最新备案数据
2020年以来,已备案的证券投资私募基金与规模均持续增加,管理人家数基本维持稳定。截至2020年6月底,协会已登记私募基金管理人24418家,较上月减少166家,降幅0.68%;已备案私募基金86095只,较上月增加395只,增幅0.46%;基金规模14.35万亿元,较上月减少0.26亿元。
其中,已登记私募证券投资基金管理人8803家,较上月减少72家;已备案私募证券投资基金45278只,基金规模2.65万亿元,较上月增加164.03亿元,增加0.62%。
2.2 管理人规模分布
截至2020年6月底,已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有275家,管理基金规模在50亿—100亿元的305家,管理基金规模在20亿—50亿元的748家,管理基金规模在10亿—20亿元的891家,管理基金规模在5亿—10亿元的1275家,管理基金规模在1亿—5亿元的4563家,管理基金规模在0.5亿—1亿元的2377家。
三、各类策略表现
3.1 各策略指数表现
从朝阳永续提供的朝阳私募指数来看,各策略的私募今年以来平均累计收益率区间处于[5.98%,33.52%],同期上证综指收益率为10.15%;近1月平均累计收益率区间处于[2.73%,15.43%],同期的上证综指收益率为11.09%。
今年以来与近1月,各策略指数均取得了正收益,其中表现最好为股票策略精选指数,今年以来收益率为33.52%、近1月收益率为15.43%,表现最差的为债券策略指数,今年以来收益率为5.98%、近1月收益率为2.73%。
3.2 各策略代表产品表现
股票策略:7月优选股票策略管理人的代表产品均取得了超过10%的收益。其中,源乐晟的代表产品中信信托-源乐晟2期收益最高,近1月收益16.10%、今年以来收益40.76%。
债券策略:7月优选债券策略管理人的代表产品收益有所分化。其中,乐瑞资产的代表产品长安信托-乐瑞强债1号收益最高,近1月收益2.18%、今年以来收益5.07%。
CTA策略:7月优选CTA策略管理人的代表产品收益分化较为明显,近1月收益分布在3%~13%。其中,明汯投资的代表产品明汯CTA一号收益最高,近1月收益12.20%、今年以来收益42.21%。
对冲/套利/中性策略:7月优选对冲/套利/中性策略管理人的代表产品收益分布在0%~7%。其中,艾方资产的代表产品艾方锐进多空1号收益最高,近1月收益6.30%、今年以来收益14.64%。
风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
注:文中报告节选自兴业证券(8.110, 0.06, 0.75%)经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告:《兴证·私享汇:私募基金行业月报——2020年7月》。
对外发布时间:2020年8月13日