大额存单利率下降到“1”字头，大额存单不香了？

前一段时间，各种抢购大额存单的新闻可以说充斥着每一家媒体，但是就在最近大额存单利率降到了1字头，让人不禁想问大额存单这是不香了吗？

大额存单利率下降到“1”字头

据界面新闻的报道，大额存单利率基本下行至“1”字头。

界面新闻记者在深圳走访了多家银行，发现大额存单利率整体下行，目前四大行的大额存单利率均在2%以下。股份制银行、民营银行的大额存单利率相对较高，但“2”字头、“3”字头产品也十分稀缺，5年期的长期限产品更是紧俏。

由于相对利率较高，大额存单长期被视为“揽储”利器，但目前定期存款与大额存单的利率差并不大，部分产品更是与普通定期存款利率对齐。有业务经理称由于存取方便，如今有更多储户青睐定期存款。

经历多轮调整后，目前多家银行的大额存单利率基本处于“1”字头，部分股份制银行、民营银行等仍保留有“2”字头产品。

中国银行发售2024年第二期个人大额存单，发售产品包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年共计六个期限，年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%（面向特定客户），均支持转让，转让时最低持有期为1天。

相较中行7月发售的2024年第一期个人大额存单，六个期限产品均下调了25个基点，且彼时仍有利率达到2.20%的五年期产品，但也只面向特定客户。

一国有大行支行客户经理向界面新闻记者表示：“我们的五年期产品已经停售一段时间，如果实在想购买，我们可以向分行申请试试，利率就是5年期的存款挂牌利率，即1.55%。”

大额存单不香了？

当前，大额存单利率已经下降到“1字头”，这一现象引发了广泛讨论：大额存单是否已经不再具有吸引力？

首先，近年来，全球经济环境复杂多变，为应对经济增长放缓的压力，各国央行纷纷采取了宽松货币政策。这其中包括降低基准利率，以期通过降低借贷成本来刺激经济活动。这种全球性的降息潮直接导致了市场上的资金成本下降，并进一步影响到了各类金融产品的收益率。作为金融市场中的一个重要组成部分，大额存单的收益率也不可避免地受到了波及。随着全球利率环境的变化，大额存单的预期回报率开始逐渐下滑，进入了一个新的低利率时代。

其次，在全球货币市场宽松的环境下，大额存单利率的下滑是必然的。大额存单作为一种银行存款类产品，它的利率设定与货币市场环境紧密相关。

一方面，银行的资金成本在货币市场宽松时会降低。当央行通过货币政策工具释放大量流动性到市场时，银行能够以较低的成本获取资金，如通过吸收更低利率的存款或者从央行获得低成本的再贷款等。既然银行的资金成本降低了，那么在设定大额存单利率时，也必然会相应下调。

另一方面，从市场竞争的角度来看，在货币市场宽松的情况下，银行有更多的资金来源选择。银行不需要像在资金紧张时期那样通过高利率的大额存单来吸引资金。例如，在市场上资金充裕时，银行可以通过同业拆借、发行债券等方式获取资金，这些方式的成本可能低于大额存单的高利率成本。

第三，在当前的市场环境下，各种理财都面临收益下降的情况，大额存单也在所难免。

一方面，传统的理财产品如债券型基金、货币基金等的收益都受到了影响。债券型基金的收益与债券市场密切相关，在利率下降的环境下，债券价格上升，但新发行债券的票面利率较低，这会影响债券型基金的整体收益。货币基金主要投资于货币市场工具，如短期国债、银行定期存款等，随着市场利率的下降，货币基金的收益也随之降低。

另一方面，股票市场的不确定性也使得一些风险偏好较高的理财产品面临风险。在经济增长不稳定的情况下，股票市场波动较大，股票型基金等理财产品的收益难以保证。相比之下，大额存单曾经因为其安全性和相对较高的利率而备受投资者青睐。但随着整体市场利率的下降，大额存单的利率也随之降低。不过，与其他理财产品相比，大额存单仍然具有其独特的优势，如安全性高，受存款保险制度保护等。

第四，不过，在低利率时代，银行如何提高大额存单的吸引力成为了一个亟待解决的问题。一方面，银行可以通过优化产品设计来提高大额存单的竞争力。例如，可以推出一些期限更灵活、收益更高的产品组合来满足投资者的多样化需求。另一方面，银行可以通过加强客户服务来提高投资者的满意度和忠诚度。例如，可以提供更便捷、更高效的线上服务渠道来方便投资者进行交易和查询。