黄金和白银各自具有看涨的技术图形表现,不可忽视。
此外,有许多基本面的利好因素有助于提高价格。。
美联储(fed)已将利率降至零,并启动了大规模的量化宽松无限资产购买计划。他们并不是唯一这么做的,世界各地的央行也在做着同样的事情。除此之外,华盛顿还通过了第三项财政法案,这是一项2.2万亿美元的历史性措施。十多年来,全世界采用货币宽松政策,但还没有达到这样的规模。这样的结果几乎肯定会在今年晚些时候带来猖獗的通货膨胀(黄金和大宗商品看涨)。
随着全球经济的萎缩,世界各国的货币同时贬值。随着美国国债收益率创下历史新低,这不仅重振了黄金的避险特性,也重振了黄金的储备货币特性。
这使得目前的通缩环境成为黄金在短期内唯一的阻力。3月9日,在市场消化了沙特阿拉伯发动原油价格战的消息后,我在CNBC的“Fast Money”栏目解释为什么现在不是买入黄金的时候——当时金价接近1700美元。由于病毒的爆发和原油价格的急剧下跌,我们正在进入通货紧缩的环境。随着油价暴跌,金价跌至每盎司1,453美元。
如果你回顾2008年,在金融危机期间,金价从触底前的高点下跌了34%,银价下跌了60%。美联储于2008年10月启动QE1,华盛顿在此后不久通过了TARP,从而触底反弹。随后的上涨是具有历史意义的,在2011年的最高点,黄金涨了近两倍,白银涨了近500%。
但本周发生了一些事情:人们希望唐纳德•特朗普(Donald Trump)总统能够促成沙特阿拉伯和俄罗斯之间停止原油价格战。原油价格最近为白银和黄金带来了上涨的动力。周四早盘,贵金属引发了一波强劲的买盘,部分原因是原油对通胀预期的影响。
上周晚些时候的反弹令黄金处于突破的边缘,而突破需要白银的加入。黄金显示出看涨的反向头肩形态,2月28日和4月1日呈现肩形态,3月16日的低谷和底部为头形态。
在通货紧缩之后,银价突破了2001年以来的趋势线。它的复苏有着美丽的牛旗格局,3月20日至25日的上涨是旗杆,未来几天的盘整是完美的旗帜图案。这使银价逼近15美元,不仅突破了牛市的格局,而且重新回到了2001年的趋势线,推动了金价的大幅上涨,我们预计银价也会加入上涨的行列。