全球指数
沪深300:
纳斯达克:
恒生指数:
道琼斯:
  • 最新资讯
    1. 1大型金融“熄火”,上冲动能受限制
    2. 2筹码分析原理——平衡价位
    3. 3可口可乐和蒙牛合资成立了家公司叫
    4. 4特斯拉称中国召回车辆无质量问题,
    5. 5专访薇娅:不喜欢被叫网红,想为电
    6. 6庄家可以看见散户的账户吗?庄家运
    7. 7资金流向选股股票筛选的量价理论知
    8. 8集合竞价抓涨停战法是什么?集合竞
    9. 9*ST中天收到证监会处罚决定 离公司解
    10. 10春泉产业信托(01426)8月28日回购1万个
    11. 11贝莱德基金核准设立:注册资本3亿
    12. 12中国私募金牛奖、中国海外基金金牛
    13. 13湖南卫视志愿者、芒果V基金携手东方
    14. 14知名基金经理“腾挪空间”管理新基
    15. 15最狠狂增124%!首批基金公司上半年经
    16. 16深圳市引导基金投资公司总经理蒋玉
    17. 17公募与外资持股市值差继续扩大 基金
    18. 18沃比医疗完成数亿元B+轮融资,中信
    19. 19今年新发爆款基金近万亿 权益类产品
    20. 20摊余成本法定开债基迎布局良机 太平
  • 筹码分析原理——平衡价位
  • 2020-11-01 22:14:13 作者:财创网 来源:http://www.cngupei.com/ 浏览: 152 次
  • 这是一个比较抽象的话题,较多的涉及数学,还有点象化学。希望大家耐心看。
    巨丰原创:政策利好重磅来袭 两板块率先掀涨停
     
    问题:股价是如何决定的?
     
    通常的回答都是经济学的套话,什么投资价值啦,市盈率啦,等等的一大堆,当然也包括供求关系。价值规律是正确的:价格围绕价值波动。(先不说我们的市场是价格永远高于价值)。价格决定于供求关系,然而具体的量化的东西就没有了。
     
    我的观点是,股票在某一时刻的价格就是买卖双方瞬间的平衡价位。

    股票与商品不同,从长期的角度看,卖方的“筹码”是无限的,可以永远生产下去,同时买方的“资金”也是无限的,消费完了还会再来购买。从短期的角度看,卖方的“筹码”是非常有限的,只有稍有抢购立刻脱销。而股票的卖方筹码,无论从长期和短期看都是固定的,那就是流通股本。而买方资金,从短期和中期来看,都是相对固定的,那就是场内资金。正是因为这两点(当然还有其他次要原因),股票的买卖平衡可以更加量化地分析。
     
    纯理论性地和理智性地讲,股价应该是多数人认同的价位(根据投资价值来决定的)。然而实际操作中,人们更多的是关心现存利润和预期利润,这种心态是不理智的,极易受市场心态诱导。所以,经常出现股价超出多数人想象的情况。
     
    观点:股价是由少数人决定的,而不是多数人。(以后解释)
     
    上面说了许多,中心意思就是说,股价是由瞬间买卖盘决定的。只有买卖盘达到了平衡,股价才能相对稳定的运行,否则如果买盘占上风,股价就不断上涨,直到买卖盘能够平衡的价位才会停下来,反之亦然。也就是说,股价的短期波动,正是因为买卖盘的微小波动造成的。瞬间是这样,一天下来也是这样。因为随着时间的推移,买卖双方的挂单逐渐增多,将股价的震荡空间压的越来越小。所以,一般都用收盘价来代表一天的成交价。一天是这样,更长的周期也可这样来理解。
     
    那么,买卖盘是由什么决定的呢?这个在其他文章中已经提到过。虽然影响因素很多,但多数情况下,买卖双方都是比较稳定的,那就是换手率。在“筹码分析理论介绍”一文中已经提到过了卖出换手率与盈亏情况和持股时间的关系。而买入换手率多数情况下是与大盘走势相关的,也即大盘走牛时,换手率就高,走熊时就低。需要特殊提出的是新股民如市,由于拿着的都是现金,必须换成股票,所以第一次操作的资金换手率是100%。遇突发事件,买方的换手率会突然变化,而卖方换手率虽也有变化,但变化幅度相对较小。还需要指出的是,如果是针对一只股票的利好,全盘的资金都盯向一只股票,此时根本无法谈换手率,往往都是买卖失衡,只要庄家不出货,肯定是暴涨。这也是买和卖不对称的原因之一。    至于推导平衡价位的公式,那就是:股价=(资金量*资金换手率)/(流通股量*股票换手率)。 就这么简单。以后的许多理论和观点都需要利用这个公式进行推导。这个公式对于庄家操盘是非常有用的,可能对于广大散户用处不大。不过大家理解了还是有好处。就说这么多,写的乱,以后有时间整理一下。
  • (责任编辑:网络)
  • 上一篇:可口可乐和蒙牛合资成立了家公司叫“可牛了”,生产低温奶
  • 下一篇:大型金融“熄火”,上冲动能受限制——脉搏行情择时布局热点