大概在4月1号的时候,我在雪球上说过,四月份的A股值得期待。
我的原话是这么说的:一季度A股相对抗跌,期待一下4月份A股的表现,年报、一季报披露,海外疫情4月份差不多也到拐点了。
从近期股市的表现来看,我这个拍脑袋的看法基本正确。大家可以复盘一下,全球股市3月份的这一波崩盘,主要诱因有两个:一个是沙特和俄罗斯搞价格战,导致国际油价暴跌;一个是海外疫情持续扩散。
目前来看,这两个诱因都有望在4月份出现转机。所以我说,红四月或可期,四月A股不悲观。下面我分别扯一扯。
我们先来看看第一个诱因,国际油价拐点将至。最近特朗普亲自上阵,斡旋沙、俄矛盾,让市场看到一缕曙光。
上周四,在同沙特和俄罗斯领导人通话会后,特朗普在社交媒体上表示,沙特和俄罗斯将“很快”达成减产协议,预计削减石油产量约1000万桶,最高可达1500万桶。
本周一,俄罗斯直接投资基金(RDIF)首席执行官德米特理耶夫(Kirill Dmitriev)在接受媒体采访时表示,俄罗斯和沙特“非常、非常接近”就石油减产达成协议。
这个事情后面可能还有反复,但是这么耗下去,对产油国没啥好处,反而对我们这种石油消费大户有好处,沙、俄应该不傻。
对于全球股灾什么时候止跌企稳的问题,比较公认的结论是,要看海外疫情什么时候出现拐点,确切地说,关键要看欧美新增确诊人数什么时候出现拐点。
早在4月1号的时候,钟南山院士就表示,在中国,新冠肺炎疫情预计不会造成第二波高峰。“我相信随着各个国家采取强有力的措施的话,是能够控制下来的,我估计应该是4月底左右,疫情应该下来了。”
这个周日(4.5),美国纽约州单日死亡病例首次下降,特朗普也说,看到美国疫情出现企稳的迹象,欧洲方面,新冠病例感染率和死亡率放缓。目前比较流行的说法是,欧美疫情在4月下旬出现拐点。
海外疫情拐点渐近的这些迹象,刺激了股市。我做过一个粗略的统计,包括美国(道指)、德国、韩国、印尼、菲律宾在内的多个国家股指进入“技术性牛市”(底部反弹20%+)。
面对目前的市场,投资者该如何应对?我觉得最好的办法还是持股待涨、不折腾。2月份股市大涨,很多人高位追涨,3月份股市大跌,又低位割肉,这样折腾下来会亏得比较惨。
考虑到目前我的仓位比较高(8成左右),后续如果反弹幅度可观,我可能会减一点。