马云打出“转型牌”，网贷市场或被重新“洗牌”！

自2020年以来，央行、银保监等监管部门持续加强对互联网金融平台的监管力度，不仅在2020年11月初出台互联网贷款“新规”，而且与蚂蚁集团进行约谈，对此，蚂蚁集团也提出了“稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢”的16字方针。

不仅如此，2021年初，据财联社等媒体报道称，马云计划将蚂蚁集团旗下的两款“重量级”借贷产品花呗、借呗逐渐转移到获批筹建的“蚂蚁消费金融”旗下，以适应监管，这一决定若正式实施后，意味着5亿多的花呗、借呗用户将会受到影响。

一直以来，蚂蚁集团以金融创新得到用户的广泛认可，陆续推出扫码支付、相互宝、花呗借呗、芝麻信用等一系列金融服务和产品，但是这次马云打出的这张“转型牌”是否会对市场产生影响呢？内涵金融认为这是“板上钉钉”的，具体来看：

一方面，或将有效扩大业务规模，给“对手”施压。

从产品定位来看，蚂蚁借呗和花呗主要针对的是具有较强消费需求以及存在资金缺口的年轻一代和在职群体，主要提供的是“短、频、急”的借贷服务，比如白领一族，在日常出行、饮食、生活缴费等一系列场景中，就经常性会用到支付宝，若希望“超前消费”，那么多数会选择花呗或者信用卡；若有购置大额物品、装修等需求，还会申请借呗。

从公司定位来看，蚂蚁借呗和花呗对应的公司主体均为蚂蚁集团在重庆设立的两家小额贷款公司，是受到央行和银保监小额贷款新规监管的，不仅对注册资本金有要求，而且对其业务规模还设定了上限：

一是金额上限：单户自然人申请人最高只能申请30万元；法人则为100万元。

二是杠杆率上限：一般情况下是2-5倍。而消费金融公司则是10倍。

所以，对于蚂蚁集团而言，将两大拳头产品转移到消费金融公司，不仅意味着可以在全国开展业务，而且还能提高杠杆率，何乐而不为？

另一方面，或将有效降低贷款利率，提高产品竞争力。

现阶段，很大一部分用户认为花呗、借呗虽然灵活方便，但也存款利率过高等问题，以借呗为例，一般情况下日利率在万分之2至万分之6左右，个别及其优质的客户会拿到低息借款，但也是少之又少。

其高利率的背后主要原因就是：资金提供方并不完全来自集团自身，还包括其他“联合贷”机构，如银行、信托、保险等机构，所以是资金成本会更高。

但一旦业务归并到消费金融公司后，消费金融公司的资金来源更加多元化，从主要依靠股东增资、向金融机构借款，到通过银行间同业拆借、资产证券化、金融债券和银团贷款等多类方式融得更多资金。

总结：拥抱监管的同时也要警惕出现“抽贷”现象。

最后需要提醒大家的是：虽然业务转移和产品转型都还没正式实施，但也已经“箭在弦上”了，因为近期又有很多网友表示自己的花呗一还款就降额了。所以大家一定要提前做好准备，想好“万全之策”，防止因降额等事件导致自身出现资金问题。